التحليل اليومي للأسواق المالية

19 يوليو تموز 2013
سوق الأسهم  
تقرير يومي عن السوق تصدره بورصة دبي للذهب والسلع بالتعاون مع بي سي ام بروكرز
 
الأسهم الآسيوية أنهت تعاملات الخميس على نتائج متباينة متأثرة باستمرار القلق بشأن التباطؤ الاقتصادي في اليابان فضلا عن بعض تقارير الأرباح المخيبة للآمال التي صدرت في وول ستريت خلال الجلسة السابقة مصحوبة بإشارات محافظ الفيدرالي الأمريكي بن برنانكي حول إمكانية الإقدام على تقليص وتيرة التيسير النقدي في وقت لاحق من هذا العام.
رئيس الاحتياطى الفيدرالى (البنك المركزى الأميركى) بن برنانكى جدد الأربعاء، احتمال خفض مجموعة الحوافز الاقتصادية العام المقبل فى حال سجل الاقتصاد الأمريكى نمواً يطابق التوقعات، إلا أنه حذر من أن استمرار خفض النفقات الحكومية يهدد النمو الاقتصادى، وأن مسار خفض برنامج شراء السندات "ليس محددا مسبقا بأى شكل من الأشكال".
 وفى شهادة معدة مسبقا أمام الكونجرس أكد برنانكى أن انتهاء برنامج الحوافز الاقتصادية البالغة قيمته 85 مليار دولار، والمعروف باسم "التسهيل الكمى"، لا يعنى أن البنك مستعد للبدء فى تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة. ومع استمرار ارتفاع معدل البطالة وانخفاض التضخم بشكل كبير، قال برنانكى إن "وجود سياسة نقدية متسامحة بشكل كبير سيظل هو الأمر المناسب فى المستقبل القريب".
 وجدد برنانكى التأكيد على مسار برنامج "التسهيل الكمى" الذى وضعه بعد اجتماع السياسات الأخير للجنة الفدرالية للسوق المفتوحة فى يوليو، وهى أن البنك يمكن أن يبدأ فى خفض الاستثمارات فى السندات فى وقت لاحق من هذا العام، وإنهاء البرنامج بشكل تام بحلول منتصف العام المقبل، إذا ما سجل الاقتصاد النمو الذى يتوقعه أعضاء اللجنة. إلا أنه ونظرا للارتفاع فى عائدات السندات استجابة للخطة، أعاد برنانكى التأكيد على أن خفض برنامج الحوافز لا يعنى أن البنك مستعد لرفع معدلات الفائدة الشديدة الانخفاض.
 وأكد برنانكى على أن النمو لا يزال ضعيفا، وأن برنامج "التسهيل الكمى" سيظل ساريا، وربما حتى يتم تمديد العمل به إذا كان ذلك ضروريا. وقال "أؤكد على أنه ولأن شراءنا للأصول يعتمد على التطورات المالية والاقتصادية، فإننا لا نسير على مسار محدد مسبقا".
 
الأسهم الأوربية واصلت مكاسبها القوية لليوم الثاني على التوالي مدعومة بردة الفعل الايجابية التي أبدتها الأسواق المالية على تصريحات محافظ الفيدرالي الأمريكي بن برنانكي والتي أشار فيها إلى عدم وجود جدول زمني محدد لإنهاء العمل بسياسة التيسير النقدي. وصعدت أسهم البنوك بعد قرار البنك المركزي الأوروبي تخفيف قواعد الضمانات، في حين استفادت أسهم قطاعي الإعلام والمنتجات الفاخرة من مبيعات قوية. 
 وارتفع مؤشر قطاع البنوك 2.2 في المئة، بعد أن توسع البنك المركزي الأوروبي في قائمة الضمانات المقبولة، لتضم مزيداً من الأوارق المالية المعززة بأصول، وهو ما رفع الثقة في البنوك الفرنسية والإسبانية والإيطالية. 
 وقال كبير المحللين لدى "شوليه ديبون" فينسن جوينزي، "لا أعرف إن كانوا سيزيدون الإقراض بالفعل، لكن الأمر أثر على سوق الأسهم". وأضاف "كنا نفتقر إلى محفز وقد يكون هذا محفزاً جيداً لتحريك السوق، ولاسيما القطاع المصرفي"، متوقعاً أن "يرتفع مؤشر يورو ستوكس 50 ما بين 4 و5 في المئة بحلول الخريف".
وشملت أبرز المكاسب سهم بابليسي للإعلان وهيرميس للمنتجات الفاخرة، وقالت كل من الشركتين إن أداء قويا في منطقة أميريكا الشمالية ساعد على تعزيز المبيعات. وفي أنحاء أوروبا، أغلق مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني، مرتفعا 0.9 ٪، في حين تقدم مؤشر داكس الألماني 0.8 ٪، وكاك40 الفرنسي 1.3 ٪.

الأسهم الأمريكية أنهت تعاملات الخميس على مكاسب متوسطة مدعومة بايجابية بيانات البطالة التي صدرت بالأمس وأظهرت تراجع إعانات الباحثين عن عمل إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر, وذلك فضلا عن ارتفاع قراءة مؤشر فلادليفا التصنيعي إلى أفضل مستوياته في نحو عامين. ارتفعت الأسهم الأمريكية في بداية تعاملات اليوم الخميس وسط إعلان الشركات لنتائج أعمالها و تراجع طلبات إعانة البطالة لأدنى مستوى لها في شهرين في ظل توجه الأنظار صوب رئيس الإحتياطي الفيدرالي "بن برنانكي".وانخفض عدد المتقدمين الجدد للحصول على طلبات إعانة البطالة إلي 334 ألف خلال الأسبوع المنتهي في الثالث عشر من يوليو/تموز الجاري، وهو المستوى الأدنى منذ أوائل مايو/أيار.
أما عن أداء أسهم بعض الشركات التي أفصحت عن نتائج أعمالها، انخفض سهم شركة صناعة الرقائق الكبرى"انتل" بنسبة 3.15% بينما صعدت "اي بي ام" بأكثر من 2%، وارتفع سهم بنك "مورجان ستانلي" 3.68%.
   

سوق السلع

أسعار الذهب تعافت بشكل محدود في تعاملات الأمس بعد الخسائر القوية التي مني بها في جلسة الأربعاء مدعومة بعودة صائدي الفرص إلى السوق للاستفادة من الانخفاضات الأخيرة فضلا عن مرحلة التفاؤل التي خلقتها تصريحات المحافظ بن برنانكي بخصوص إمكانية مواصلة العمل ببرنامج شراء الأصول حتى يظهر الاقتصاد الأمريكي إشارات تحسن ملحوظة ومستدامة.
الصورة الفنية تظهر اختبار السعر لمقاومة قوية على حدود المستوى 1300$ والتي تمثل بيفوت مقاومة هامة لعبت دور نقطة بدء ترند الهبوط الأخير فضلا عن تزامنها مع حاجز تصحيح 50% فايبو ناتشي لترند الهبوط بين 1423 – 1180. الكسر أعلى المقاومة المذكورة يفتح الطريق باتجاه الهدف التالي على حدود المستوى 1330$ والذي يتزامن عنده حاجز تصحيح 61.8% فايبو ناتشي لترند المذكور مع خط الموفينج 200 على شارت الأربع ساعات.  
   
التحليل الفني
اليورو / الدولار الأمريكي: تراجع الزوج في تداولات الأمس متأثرا بالتعافي النسبي في أداء الدولار الأمريكي على خلفية تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي والذي كرر فيها عبارات حملت معنى إمكانية تقليص وتيرة برنامج شراء الأصول في وقت لاحق من هذا العام.
الصورة الفنية تظهر مواجهة السعر لمقاومة قوية على حدود المستوى 1.3175 حيث مستوى 61.8% فايبو ناتشي لترند الهبوط 1.3415 – 1.2754. قدرة الزوج على الكسر أعلى هذا المستوى سيفتح الطريق باتجاه المقاومة الأبرز عند قمة يوليو تموز 1.3250 والتي على مايبدوا ستمثل العقبة الرئيسية نحو استئناف المسار الصاعد. على الجانب الأخر فان الزوج يختبر حاليا دعمه القريب الذي يوفره خط الموفينج اليومي 200 على حدود المستوى 1.3100 يليه 1,3175 حيث حاجز تصحيح 50% فايبو ناتشي. نلاحظ هنا ان سيناريو التراجع المذكور سيؤشر على تكوين نموذج لقمة ثنائية سيتواجد بيفوت الدعم لها على حدود المستوى النفسي 1.300 وتحديدا عن النقطة 1.2992 والذي سيؤشر التراجع دونها إلى نهاية موجة الصعود الأخيرة.  
 
عن بي سي ام بروكرز
شركة بي سي ام بروكرز ذ.م.م تم تأسيسها في دولة الأمارات العربية المتحدة - دبي عام 2007 على يد نخبة من الوسطاء وأصحاب الخبرة للقيام بأعمال الوساطة التي تخدم شريحة عريضة من جمهور المستثمرين من المواطنين والوافدين. وتملك بي سي ام بروكرز تجربة وخبرة واسعة في المتاجرة بالسلع والعملات الأجنبية ، ومنذ تأسيسها جذبت بي سي ام بروكرز عددا كبيرا من المستثمرين من دول وبلدان مختلفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال وجنوب أفريقيا وشبه القارة الهندية ودول الكومنولث.
  
  توفر بي سي ام بروكرز خدمات وساطة مالية ذات قيمة عالية من ناحية الجودة والخصوصية التي تمنح وتوفر للمستثمرين متابعة الوضع المالي لحساباتهم الخاصة بالإضافة إلى عرض بيانات المراكز المفتوحة ، ومعرفة محصلة الربح أو الخسارة عبر الانترنت, وذلك عن طريق البرامج المتطورة في مجال المتاجرة في السلع والعملات الأجنبية التي توفرها بي سي ام بروكرز. 
  
  تخدم بي سي ام بروكرز اليوم عددا كبيرا من المستثمرين من المواطنين والمقيمين الذين وضعوا ثقتهم في بي سي ام بروكرز للقيام بأعمال الوساطة المالية الخاصة باستثماراتهم وفق قوانين ونظم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع (ESCA). بي سي ام بروكرز هي عضو مقاصة ببورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) وكذلك عضو في مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC). وتسعى بي سي ام بروكرز دائما إلى توفير احدث التقنيات المتاحة لإشباع رغبات المستثمرين في التداول في أسواق المال العالمية.

التحليل اليومي للأسواق المالية

19 يوليو تموز 2013
سوق الأسهم  
تقرير يومي عن السوق تصدره بورصة دبي للذهب والسلع بالتعاون مع بي سي ام بروكرز
 
الأسهم الآسيوية أنهت تعاملات الخميس على نتائج متباينة متأثرة باستمرار القلق بشأن التباطؤ الاقتصادي في اليابان فضلا عن بعض تقارير الأرباح المخيبة للآمال التي صدرت في وول ستريت خلال الجلسة السابقة مصحوبة بإشارات محافظ الفيدرالي الأمريكي بن برنانكي حول إمكانية الإقدام على تقليص وتيرة التيسير النقدي في وقت لاحق من هذا العام.
رئيس الاحتياطى الفيدرالى (البنك المركزى الأميركى) بن برنانكى جدد الأربعاء، احتمال خفض مجموعة الحوافز الاقتصادية العام المقبل فى حال سجل الاقتصاد الأمريكى نمواً يطابق التوقعات، إلا أنه حذر من أن استمرار خفض النفقات الحكومية يهدد النمو الاقتصادى، وأن مسار خفض برنامج شراء السندات "ليس محددا مسبقا بأى شكل من الأشكال".
 وفى شهادة معدة مسبقا أمام الكونجرس أكد برنانكى أن انتهاء برنامج الحوافز الاقتصادية البالغة قيمته 85 مليار دولار، والمعروف باسم "التسهيل الكمى"، لا يعنى أن البنك مستعد للبدء فى تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة. ومع استمرار ارتفاع معدل البطالة وانخفاض التضخم بشكل كبير، قال برنانكى إن "وجود سياسة نقدية متسامحة بشكل كبير سيظل هو الأمر المناسب فى المستقبل القريب".
 وجدد برنانكى التأكيد على مسار برنامج "التسهيل الكمى" الذى وضعه بعد اجتماع السياسات الأخير للجنة الفدرالية للسوق المفتوحة فى يوليو، وهى أن البنك يمكن أن يبدأ فى خفض الاستثمارات فى السندات فى وقت لاحق من هذا العام، وإنهاء البرنامج بشكل تام بحلول منتصف العام المقبل، إذا ما سجل الاقتصاد النمو الذى يتوقعه أعضاء اللجنة. إلا أنه ونظرا للارتفاع فى عائدات السندات استجابة للخطة، أعاد برنانكى التأكيد على أن خفض برنامج الحوافز لا يعنى أن البنك مستعد لرفع معدلات الفائدة الشديدة الانخفاض.
 وأكد برنانكى على أن النمو لا يزال ضعيفا، وأن برنامج "التسهيل الكمى" سيظل ساريا، وربما حتى يتم تمديد العمل به إذا كان ذلك ضروريا. وقال "أؤكد على أنه ولأن شراءنا للأصول يعتمد على التطورات المالية والاقتصادية، فإننا لا نسير على مسار محدد مسبقا".
 
الأسهم الأوربية واصلت مكاسبها القوية لليوم الثاني على التوالي مدعومة بردة الفعل الايجابية التي أبدتها الأسواق المالية على تصريحات محافظ الفيدرالي الأمريكي بن برنانكي والتي أشار فيها إلى عدم وجود جدول زمني محدد لإنهاء العمل بسياسة التيسير النقدي. وصعدت أسهم البنوك بعد قرار البنك المركزي الأوروبي تخفيف قواعد الضمانات، في حين استفادت أسهم قطاعي الإعلام والمنتجات الفاخرة من مبيعات قوية. 
 وارتفع مؤشر قطاع البنوك 2.2 في المئة، بعد أن توسع البنك المركزي الأوروبي في قائمة الضمانات المقبولة، لتضم مزيداً من الأوارق المالية المعززة بأصول، وهو ما رفع الثقة في البنوك الفرنسية والإسبانية والإيطالية. 
 وقال كبير المحللين لدى "شوليه ديبون" فينسن جوينزي، "لا أعرف إن كانوا سيزيدون الإقراض بالفعل، لكن الأمر أثر على سوق الأسهم". وأضاف "كنا نفتقر إلى محفز وقد يكون هذا محفزاً جيداً لتحريك السوق، ولاسيما القطاع المصرفي"، متوقعاً أن "يرتفع مؤشر يورو ستوكس 50 ما بين 4 و5 في المئة بحلول الخريف".
وشملت أبرز المكاسب سهم بابليسي للإعلان وهيرميس للمنتجات الفاخرة، وقالت كل من الشركتين إن أداء قويا في منطقة أميريكا الشمالية ساعد على تعزيز المبيعات. وفي أنحاء أوروبا، أغلق مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني، مرتفعا 0.9 ٪، في حين تقدم مؤشر داكس الألماني 0.8 ٪، وكاك40 الفرنسي 1.3 ٪.

الأسهم الأمريكية أنهت تعاملات الخميس على مكاسب متوسطة مدعومة بايجابية بيانات البطالة التي صدرت بالأمس وأظهرت تراجع إعانات الباحثين عن عمل إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر, وذلك فضلا عن ارتفاع قراءة مؤشر فلادليفا التصنيعي إلى أفضل مستوياته في نحو عامين. ارتفعت الأسهم الأمريكية في بداية تعاملات اليوم الخميس وسط إعلان الشركات لنتائج أعمالها و تراجع طلبات إعانة البطالة لأدنى مستوى لها في شهرين في ظل توجه الأنظار صوب رئيس الإحتياطي الفيدرالي "بن برنانكي".وانخفض عدد المتقدمين الجدد للحصول على طلبات إعانة البطالة إلي 334 ألف خلال الأسبوع المنتهي في الثالث عشر من يوليو/تموز الجاري، وهو المستوى الأدنى منذ أوائل مايو/أيار.
أما عن أداء أسهم بعض الشركات التي أفصحت عن نتائج أعمالها، انخفض سهم شركة صناعة الرقائق الكبرى"انتل" بنسبة 3.15% بينما صعدت "اي بي ام" بأكثر من 2%، وارتفع سهم بنك "مورجان ستانلي" 3.68%.
   

سوق السلع

أسعار الذهب تعافت بشكل محدود في تعاملات الأمس بعد الخسائر القوية التي مني بها في جلسة الأربعاء مدعومة بعودة صائدي الفرص إلى السوق للاستفادة من الانخفاضات الأخيرة فضلا عن مرحلة التفاؤل التي خلقتها تصريحات المحافظ بن برنانكي بخصوص إمكانية مواصلة العمل ببرنامج شراء الأصول حتى يظهر الاقتصاد الأمريكي إشارات تحسن ملحوظة ومستدامة.
الصورة الفنية تظهر اختبار السعر لمقاومة قوية على حدود المستوى 1300$ والتي تمثل بيفوت مقاومة هامة لعبت دور نقطة بدء ترند الهبوط الأخير فضلا عن تزامنها مع حاجز تصحيح 50% فايبو ناتشي لترند الهبوط بين 1423 – 1180. الكسر أعلى المقاومة المذكورة يفتح الطريق باتجاه الهدف التالي على حدود المستوى 1330$ والذي يتزامن عنده حاجز تصحيح 61.8% فايبو ناتشي لترند المذكور مع خط الموفينج 200 على شارت الأربع ساعات.  
   
التحليل الفني
اليورو / الدولار الأمريكي: تراجع الزوج في تداولات الأمس متأثرا بالتعافي النسبي في أداء الدولار الأمريكي على خلفية تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي والذي كرر فيها عبارات حملت معنى إمكانية تقليص وتيرة برنامج شراء الأصول في وقت لاحق من هذا العام.
الصورة الفنية تظهر مواجهة السعر لمقاومة قوية على حدود المستوى 1.3175 حيث مستوى 61.8% فايبو ناتشي لترند الهبوط 1.3415 – 1.2754. قدرة الزوج على الكسر أعلى هذا المستوى سيفتح الطريق باتجاه المقاومة الأبرز عند قمة يوليو تموز 1.3250 والتي على مايبدوا ستمثل العقبة الرئيسية نحو استئناف المسار الصاعد. على الجانب الأخر فان الزوج يختبر حاليا دعمه القريب الذي يوفره خط الموفينج اليومي 200 على حدود المستوى 1.3100 يليه 1,3175 حيث حاجز تصحيح 50% فايبو ناتشي. نلاحظ هنا ان سيناريو التراجع المذكور سيؤشر على تكوين نموذج لقمة ثنائية سيتواجد بيفوت الدعم لها على حدود المستوى النفسي 1.300 وتحديدا عن النقطة 1.2992 والذي سيؤشر التراجع دونها إلى نهاية موجة الصعود الأخيرة.  
 
عن بي سي ام بروكرز
شركة بي سي ام بروكرز ذ.م.م تم تأسيسها في دولة الأمارات العربية المتحدة - دبي عام 2007 على يد نخبة من الوسطاء وأصحاب الخبرة للقيام بأعمال الوساطة التي تخدم شريحة عريضة من جمهور المستثمرين من المواطنين والوافدين. وتملك بي سي ام بروكرز تجربة وخبرة واسعة في المتاجرة بالسلع والعملات الأجنبية ، ومنذ تأسيسها جذبت بي سي ام بروكرز عددا كبيرا من المستثمرين من دول وبلدان مختلفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال وجنوب أفريقيا وشبه القارة الهندية ودول الكومنولث.
  
  توفر بي سي ام بروكرز خدمات وساطة مالية ذات قيمة عالية من ناحية الجودة والخصوصية التي تمنح وتوفر للمستثمرين متابعة الوضع المالي لحساباتهم الخاصة بالإضافة إلى عرض بيانات المراكز المفتوحة ، ومعرفة محصلة الربح أو الخسارة عبر الانترنت, وذلك عن طريق البرامج المتطورة في مجال المتاجرة في السلع والعملات الأجنبية التي توفرها بي سي ام بروكرز. 
  
  تخدم بي سي ام بروكرز اليوم عددا كبيرا من المستثمرين من المواطنين والمقيمين الذين وضعوا ثقتهم في بي سي ام بروكرز للقيام بأعمال الوساطة المالية الخاصة باستثماراتهم وفق قوانين ونظم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع (ESCA). بي سي ام بروكرز هي عضو مقاصة ببورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) وكذلك عضو في مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC). وتسعى بي سي ام بروكرز دائما إلى توفير احدث التقنيات المتاحة لإشباع رغبات المستثمرين في التداول في أسواق المال العالمية.