توقعات الأسبوع المنتهى في 28 ديسمبر كانون أول 2013 

العملات

الدولار الأمريكي: قالت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس الماضي أن عدد الأفراد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة الأولية تراجع بـ 42,000 إلى 338,000 خلال الأسبوع الماضي. بيانات البطالة الأمريكية أتت بأفضل من توقعات المحللين. الجدير بالذكر أن تحسن أوضاع سوق العمل وزيادة عدد الوظائف يعتبر دائما العامل الأكثر أهمية في تحديد وجهة الدولار الأمريكي.
تقرير يومي عن السوق تصدره بورصة دبي للذهب والسلع بالتعاون مع بي سي ام بروكرز
اليورو: تعافي اليورو بأكثر من 1% أمام الدولار الأمريكي خلال تعاملات الجمعة, ليسجل أفضل مستوياته في 26 شهر بعد تصريحات عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوربي جينز وايدمان. المسئول الأوربي أشار إلى أن إبقاء أسعار الفائدة منخفضة يمكن أن يؤثر بالسلب على تغيير الإصلاحات السياسة المتعلقة بالجوانب المالية مما قد يضيف مزيد من الضغوط على التضخم ويدفع باتجاه مزيد من تسهيل السياسة النقدية. أخيرا, استبعد وايدمان القيام بتخفيض إضافي لديون اليونان السيادية, مضيفا أن هذا لن يكون هو الحل الوحيد للمشكلة الأساسية. اليورو صعد بشكل قوى أمام الدولار بعد فترة وجيزة من تصريحات وايدمان حيث تداول عند 1.3894 خلال الفترة الأوربية, مسجلا أعلى مستوياته منذ أكتوبر 2011؛ الزوج قام بتوطيد موضعه لاحقا على حدود المستوى 1.3840, مسجلا مكاسب بنسبة 1.09%.

الدولار الكندي: واصل الدولار الكندي تراجعه أمام العملة الخضراء لينهى تعاملات الأسبوع عند 1.0709 بعد أن لامس قمته عند 1.0719. العملة الكندية تراجعت إلى ادني مستوياتها في نحو ثلاثة أعوام على خلفية تكهنات الأسواق بان بنك كندا المركزي سيحافظ على أسعار الفائدة منخفضة لأكثر من عام بعد قرار الفيدرالي الأمريكي بتقليص وتيرة التحفيز النقدي. البنك المركزي قد لا يقدم على رفع أسعار الفائدة حتى منتصف العام 2015 على خلفية انتظاره لتحسن مستويات النمو الاقتصادي العالمي بالشكل الذي يدعم صادرات البلاد.

الين الياباني: تراجع الدولار الأمريكي أمام العملة اليابانية في تعاملات الجمعة إلا أنه ظل محتفظا بموضعه قرب أفضل مستوياته في نحو خمسة أعوام بعد سلسلة من التقارير الاقتصادية التي صدرت في اليابان. ايجابية إعانات البطالة الأمريكية التي صدرت الخميس لازالت تقدم دعما للعملة الخضراء أمام الين بالتوازي مع تراجع إنفاق الأسر في اليابان مقارنة بالعام الماضي. الأسهم الأسيوية تراجعت خلال تعاملات الأسبوع الفائت. المستثمرون الأفراد و صناديق الاستثمار زادت على ما يبدو من نشاطها في بيع الأسهم اليابانية قرب انتهاء عام الإعفاءات الضريبية على الاستثمارات. هذا وقد عزز ذات النهج نية الحكومة اليابانية مضاعفة معدلات الضرائب من 10% إلى 20% على المكاسب الرأسمالية وتوزيعات الأرباح. برغم ذلك فان مؤشر نيكاي الياباني أنهى عند أفضل مستوياته في ستة أعوام في منتصف تعاملات هذا الأسبوع حين صعد بنسبة 0.1%. نشر بنك اليابان المركزي خلال تعاملات الأسبوع أيضا تقريره الاقتصادي والذي ذكر أن الاقتصاد الياباني سوف يستمر في تحقيق معدلات انتعاش معتدلة رغم مواجهته لحالة متصاعدة من عدم اليقين في السوق.

السلع

النفط: شهدت تداولات الخام الخفيف قدر من الايجابية خلال تعاملات هذا الأسبوع بعد أن تمكن من الإغلاق أعلى المستوى النفسي 100$ للبرميل في تعاملات الجمعة. سيولة السوق من المتوقع أن تظل منخفضة خلال موسم إجازات نهاية العام.
 تراجع خام برنت إلى حدود المستوى 111$ للبرميل بعد أن لامس في وقت سابق المستوى 112$ على خلفية تصاعد وتيرة العنف في جنوب السودان بشكل قد يهدد إنتاجها النفطي, فضلا عن انخفاض إنتاج ليبيا من الخام. ينتظر المستثمرون بشغف تقرير وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لقياس مستويات الطلب والعرض في اكبر بلد مستهلك للنفط في العالم.
 بالطبع فان أرقام الوظائف التي ستصدر في بداية يناير كانون ثاني القادم سيكون لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأمريكي وبالتبعية على الجانب الأخر أسعار النفط.

الذهب: سجلت عقود الذهب الآجلة أطول سلسلة من المكاسب في أربعة أشهر في بورصة كوميكس في نيويورك. حيث ارتفعت العقود الآجلة تسليم فبراير شباط القادم بنسبة 0.1% لتنهى عند 1,214$ للأوقية, مع الوضع في الاعتبار أن أسعار الذهب تراجعت بنحو 28% خلال 2013. أسعار المعدن الأصفر قفزت على مدار ثلاثة جلسات متوالية, في أطول صعود لها منذ 16 أغسطس أب. الأحاديث حول زيادة الطلب المادي في الصين دفع أسعار الذهب إلى تحقيق مكاسب في وقت سابق رغم بقائها محدودة بفعل قرار الفيدرالي الأمريكي بتقليص التسهيل الكمي خلال 2014. 
 مشتريات الفيدرالي الأمريكي من سندات الخزانة والرهن العقاري كانت تهدف إلى تخفيض أسعار الفائدة على الأجل الطويل وهو ما يصاحبها إضعاف الدولار الأمريكي الأمر الذي يستفيد منه الذهب عادة نظرا للعلاقة العكسية بين كلا الأصلين.

ملخص الأسبوع

 أنهى مؤشري الداوجونز و ستاندرد أند بورز 500 تعاملات الأسبوع الفائت عند مستويات قياسية بدعم من ايجابية بيانات إنفاق المستهلكين والتي دعمت من تكهنات تعافي الاقتصاد الأمريكي. الداوجونز كان قد تراجع في وقت لاحق بـ 1.47 نقطة, أو 0.1بالمائة, عند 16478.41. مؤشر ستاندرد أند بورز 500 كان قد خسر 0.62 نقطة, أو 0.03 بالمائة, لينهى عند 1841.40 لينهى سلسلة من المكاسب دامت على مدار الأيام الستة الماضية خلال تعاملات الجمعة على خلفية هدوء الأسواق بشكل عام.
 الأسهم الأمريكية من المتوقع أن تنهى تعاملات ديسمبر كانون أول على مكاسب قوية في الوقت الذي من المتوقع أن يسجل فيه الاقتصاد الأمريكي نموا بنسبة 2.5%. الحكومة الأمريكية من المفترض أن تتخذ قرارا بشأن رفع سقف الدين العام بحلول 7 فبراير شباط 2014 وإلا ستضع الاقتصاد بأكمله في ورطة كبيرة. مع بداية هذا الأسبوع, تراجع الاقتصاد الصيني على خلفية الأخبار المتعلقة بقرار بنك الشعب الصيني مواصلة ضخ مزيد من السيولة في شرايين الاقتصاد. أسعار الفائدة قصيرة الأجل لامست المستوى 8.2% ما تسبب في تراجع مؤشر شنغهاي المجمع إلى ادني مستويات إغلاقه في نحو أربعة أشهر. المؤشر الصيني هبط بنسبة 1.2% ليقفز لاحقا في تعاملات الجمعة بنسبة 0.6%. الاقتصاد الصيني من المتوقع أن ينمو بمعدل 7.6% خلال 2014.
 واصل الين اجتذاب مزيد من المستثمرين الأجانب لشراء الأسهم اليابانية على خلفية تراجع قيمته أمام الدولار الأمريكي. مع توارد البيانات التي تؤكد على نمو الإنتاج الصناعي في اليابان بوتيرة أسرع من الشهور الثلاثة الماضية, فان أسعار المستهلكين صعدت هي الأخرى إلى مستويات جديدة. اجتماع مجلس بنك اليابان المركزي خلال الأربعاء الماضي اظهر عدم وجود إجماع بين أعضائه بشأن الافتراض القائل بان معدلات النمو الاقتصادي في البلاد تتخذ اتجاها صاعدا على المدى الطويل.
 مؤشر ستريتس تايمزالسنغافوري سجل أسوأ أداء بين الأسواق المتقدمة خلال عام 2013, حيث خسر نحو 9.5 بالمائة بعد قرارات برنانكي الأخيرة. على ما يبدو فان المستثمرون غيروا وجهتهم باتجاه أسواق أمريكا الشمالية بحثا عن تحقيق عوائد اكبر.

عن بي سي ام بروكرز
شركة بي سي ام بروكرز ذ.م.م تم تأسيسها في دولة الأمارات العربية المتحدة - دبي عام 2007 على يد نخبة من الوسطاء وأصحاب الخبرة للقيام بأعمال الوساطة التي تخدم شريحة عريضة من جمهور المستثمرين من المواطنين والوافدين. وتملك بي سي ام بروكرز تجربة وخبرة واسعة في المتاجرة بالسلع والعملات الأجنبية ، ومنذ تأسيسها جذبت بي سي ام بروكرز عددا كبيرا من المستثمرين من دول وبلدان مختلفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال وجنوب أفريقيا وشبه القارة الهندية ودول الكومنولث.
  
  توفر بي سي ام بروكرز خدمات وساطة مالية ذات قيمة عالية من ناحية الجودة والخصوصية التي تمنح وتوفر للمستثمرين متابعة الوضع المالي لحساباتهم الخاصة بالإضافة إلى عرض بيانات المراكز المفتوحة ، ومعرفة محصلة الربح أو الخسارة عبر الانترنت, وذلك عن طريق البرامج المتطورة في مجال المتاجرة في السلع والعملات الأجنبية التي توفرها بي سي ام بروكرز. 
  
  تخدم بي سي ام بروكرز اليوم عددا كبيرا من المستثمرين من المواطنين والمقيمين الذين وضعوا ثقتهم في بي سي ام بروكرز للقيام بأعمال الوساطة المالية الخاصة باستثماراتهم وفق قوانين ونظم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع (ESCA). بي سي ام بروكرز هي عضو مقاصة ببورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) وكذلك عضو في مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC). وتسعى بي سي ام بروكرز دائما إلى توفير احدث التقنيات المتاحة لإشباع رغبات المستثمرين في التداول في أسواق المال العالمية.

توقعات الأسبوع المنتهى في 28 ديسمبر كانون أول 2013 

العملات

الدولار الأمريكي: قالت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس الماضي أن عدد الأفراد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة الأولية تراجع بـ 42,000 إلى 338,000 خلال الأسبوع الماضي. بيانات البطالة الأمريكية أتت بأفضل من توقعات المحللين. الجدير بالذكر أن تحسن أوضاع سوق العمل وزيادة عدد الوظائف يعتبر دائما العامل الأكثر أهمية في تحديد وجهة الدولار الأمريكي.
تقرير يومي عن السوق تصدره بورصة دبي للذهب والسلع بالتعاون مع بي سي ام بروكرز
اليورو: تعافي اليورو بأكثر من 1% أمام الدولار الأمريكي خلال تعاملات الجمعة, ليسجل أفضل مستوياته في 26 شهر بعد تصريحات عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوربي جينز وايدمان. المسئول الأوربي أشار إلى أن إبقاء أسعار الفائدة منخفضة يمكن أن يؤثر بالسلب على تغيير الإصلاحات السياسة المتعلقة بالجوانب المالية مما قد يضيف مزيد من الضغوط على التضخم ويدفع باتجاه مزيد من تسهيل السياسة النقدية. أخيرا, استبعد وايدمان القيام بتخفيض إضافي لديون اليونان السيادية, مضيفا أن هذا لن يكون هو الحل الوحيد للمشكلة الأساسية. اليورو صعد بشكل قوى أمام الدولار بعد فترة وجيزة من تصريحات وايدمان حيث تداول عند 1.3894 خلال الفترة الأوربية, مسجلا أعلى مستوياته منذ أكتوبر 2011؛ الزوج قام بتوطيد موضعه لاحقا على حدود المستوى 1.3840, مسجلا مكاسب بنسبة 1.09%.

الدولار الكندي: واصل الدولار الكندي تراجعه أمام العملة الخضراء لينهى تعاملات الأسبوع عند 1.0709 بعد أن لامس قمته عند 1.0719. العملة الكندية تراجعت إلى ادني مستوياتها في نحو ثلاثة أعوام على خلفية تكهنات الأسواق بان بنك كندا المركزي سيحافظ على أسعار الفائدة منخفضة لأكثر من عام بعد قرار الفيدرالي الأمريكي بتقليص وتيرة التحفيز النقدي. البنك المركزي قد لا يقدم على رفع أسعار الفائدة حتى منتصف العام 2015 على خلفية انتظاره لتحسن مستويات النمو الاقتصادي العالمي بالشكل الذي يدعم صادرات البلاد.

الين الياباني: تراجع الدولار الأمريكي أمام العملة اليابانية في تعاملات الجمعة إلا أنه ظل محتفظا بموضعه قرب أفضل مستوياته في نحو خمسة أعوام بعد سلسلة من التقارير الاقتصادية التي صدرت في اليابان. ايجابية إعانات البطالة الأمريكية التي صدرت الخميس لازالت تقدم دعما للعملة الخضراء أمام الين بالتوازي مع تراجع إنفاق الأسر في اليابان مقارنة بالعام الماضي. الأسهم الأسيوية تراجعت خلال تعاملات الأسبوع الفائت. المستثمرون الأفراد و صناديق الاستثمار زادت على ما يبدو من نشاطها في بيع الأسهم اليابانية قرب انتهاء عام الإعفاءات الضريبية على الاستثمارات. هذا وقد عزز ذات النهج نية الحكومة اليابانية مضاعفة معدلات الضرائب من 10% إلى 20% على المكاسب الرأسمالية وتوزيعات الأرباح. برغم ذلك فان مؤشر نيكاي الياباني أنهى عند أفضل مستوياته في ستة أعوام في منتصف تعاملات هذا الأسبوع حين صعد بنسبة 0.1%. نشر بنك اليابان المركزي خلال تعاملات الأسبوع أيضا تقريره الاقتصادي والذي ذكر أن الاقتصاد الياباني سوف يستمر في تحقيق معدلات انتعاش معتدلة رغم مواجهته لحالة متصاعدة من عدم اليقين في السوق.

السلع

النفط: شهدت تداولات الخام الخفيف قدر من الايجابية خلال تعاملات هذا الأسبوع بعد أن تمكن من الإغلاق أعلى المستوى النفسي 100$ للبرميل في تعاملات الجمعة. سيولة السوق من المتوقع أن تظل منخفضة خلال موسم إجازات نهاية العام.
 تراجع خام برنت إلى حدود المستوى 111$ للبرميل بعد أن لامس في وقت سابق المستوى 112$ على خلفية تصاعد وتيرة العنف في جنوب السودان بشكل قد يهدد إنتاجها النفطي, فضلا عن انخفاض إنتاج ليبيا من الخام. ينتظر المستثمرون بشغف تقرير وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لقياس مستويات الطلب والعرض في اكبر بلد مستهلك للنفط في العالم.
 بالطبع فان أرقام الوظائف التي ستصدر في بداية يناير كانون ثاني القادم سيكون لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأمريكي وبالتبعية على الجانب الأخر أسعار النفط.

الذهب: سجلت عقود الذهب الآجلة أطول سلسلة من المكاسب في أربعة أشهر في بورصة كوميكس في نيويورك. حيث ارتفعت العقود الآجلة تسليم فبراير شباط القادم بنسبة 0.1% لتنهى عند 1,214$ للأوقية, مع الوضع في الاعتبار أن أسعار الذهب تراجعت بنحو 28% خلال 2013. أسعار المعدن الأصفر قفزت على مدار ثلاثة جلسات متوالية, في أطول صعود لها منذ 16 أغسطس أب. الأحاديث حول زيادة الطلب المادي في الصين دفع أسعار الذهب إلى تحقيق مكاسب في وقت سابق رغم بقائها محدودة بفعل قرار الفيدرالي الأمريكي بتقليص التسهيل الكمي خلال 2014. 
 مشتريات الفيدرالي الأمريكي من سندات الخزانة والرهن العقاري كانت تهدف إلى تخفيض أسعار الفائدة على الأجل الطويل وهو ما يصاحبها إضعاف الدولار الأمريكي الأمر الذي يستفيد منه الذهب عادة نظرا للعلاقة العكسية بين كلا الأصلين.

ملخص الأسبوع

 أنهى مؤشري الداوجونز و ستاندرد أند بورز 500 تعاملات الأسبوع الفائت عند مستويات قياسية بدعم من ايجابية بيانات إنفاق المستهلكين والتي دعمت من تكهنات تعافي الاقتصاد الأمريكي. الداوجونز كان قد تراجع في وقت لاحق بـ 1.47 نقطة, أو 0.1بالمائة, عند 16478.41. مؤشر ستاندرد أند بورز 500 كان قد خسر 0.62 نقطة, أو 0.03 بالمائة, لينهى عند 1841.40 لينهى سلسلة من المكاسب دامت على مدار الأيام الستة الماضية خلال تعاملات الجمعة على خلفية هدوء الأسواق بشكل عام.
 الأسهم الأمريكية من المتوقع أن تنهى تعاملات ديسمبر كانون أول على مكاسب قوية في الوقت الذي من المتوقع أن يسجل فيه الاقتصاد الأمريكي نموا بنسبة 2.5%. الحكومة الأمريكية من المفترض أن تتخذ قرارا بشأن رفع سقف الدين العام بحلول 7 فبراير شباط 2014 وإلا ستضع الاقتصاد بأكمله في ورطة كبيرة. مع بداية هذا الأسبوع, تراجع الاقتصاد الصيني على خلفية الأخبار المتعلقة بقرار بنك الشعب الصيني مواصلة ضخ مزيد من السيولة في شرايين الاقتصاد. أسعار الفائدة قصيرة الأجل لامست المستوى 8.2% ما تسبب في تراجع مؤشر شنغهاي المجمع إلى ادني مستويات إغلاقه في نحو أربعة أشهر. المؤشر الصيني هبط بنسبة 1.2% ليقفز لاحقا في تعاملات الجمعة بنسبة 0.6%. الاقتصاد الصيني من المتوقع أن ينمو بمعدل 7.6% خلال 2014.
 واصل الين اجتذاب مزيد من المستثمرين الأجانب لشراء الأسهم اليابانية على خلفية تراجع قيمته أمام الدولار الأمريكي. مع توارد البيانات التي تؤكد على نمو الإنتاج الصناعي في اليابان بوتيرة أسرع من الشهور الثلاثة الماضية, فان أسعار المستهلكين صعدت هي الأخرى إلى مستويات جديدة. اجتماع مجلس بنك اليابان المركزي خلال الأربعاء الماضي اظهر عدم وجود إجماع بين أعضائه بشأن الافتراض القائل بان معدلات النمو الاقتصادي في البلاد تتخذ اتجاها صاعدا على المدى الطويل.
 مؤشر ستريتس تايمزالسنغافوري سجل أسوأ أداء بين الأسواق المتقدمة خلال عام 2013, حيث خسر نحو 9.5 بالمائة بعد قرارات برنانكي الأخيرة. على ما يبدو فان المستثمرون غيروا وجهتهم باتجاه أسواق أمريكا الشمالية بحثا عن تحقيق عوائد اكبر.

عن بي سي ام بروكرز
شركة بي سي ام بروكرز ذ.م.م تم تأسيسها في دولة الأمارات العربية المتحدة - دبي عام 2007 على يد نخبة من الوسطاء وأصحاب الخبرة للقيام بأعمال الوساطة التي تخدم شريحة عريضة من جمهور المستثمرين من المواطنين والوافدين. وتملك بي سي ام بروكرز تجربة وخبرة واسعة في المتاجرة بالسلع والعملات الأجنبية ، ومنذ تأسيسها جذبت بي سي ام بروكرز عددا كبيرا من المستثمرين من دول وبلدان مختلفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال وجنوب أفريقيا وشبه القارة الهندية ودول الكومنولث.
  
  توفر بي سي ام بروكرز خدمات وساطة مالية ذات قيمة عالية من ناحية الجودة والخصوصية التي تمنح وتوفر للمستثمرين متابعة الوضع المالي لحساباتهم الخاصة بالإضافة إلى عرض بيانات المراكز المفتوحة ، ومعرفة محصلة الربح أو الخسارة عبر الانترنت, وذلك عن طريق البرامج المتطورة في مجال المتاجرة في السلع والعملات الأجنبية التي توفرها بي سي ام بروكرز. 
  
  تخدم بي سي ام بروكرز اليوم عددا كبيرا من المستثمرين من المواطنين والمقيمين الذين وضعوا ثقتهم في بي سي ام بروكرز للقيام بأعمال الوساطة المالية الخاصة باستثماراتهم وفق قوانين ونظم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع (ESCA). بي سي ام بروكرز هي عضو مقاصة ببورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) وكذلك عضو في مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC). وتسعى بي سي ام بروكرز دائما إلى توفير احدث التقنيات المتاحة لإشباع رغبات المستثمرين في التداول في أسواق المال العالمية.